اصطلاح حمل مثبت یا positive carry به استراتژی ای اشاره دارد که شامل دو موقعیت متفاوت است که در آن ورودی ها بیشتر از خروجی ها هستند. سرمایه گذاران اغلب از استراتژی حمل مثبت با سرمایه گذاری سرمایه قرض گرفته شده و کسب سود از تفاوت بین سود به دست آمده و سود پرداختی استفاده می کنند. این استراتژی معمولا در بازارهای ارز فارکس استفاده می شود، جایی که سرمایه گذاران می توانند از نقاط قوت و ضعف نسبی ارزهای مختلف استفاده کنند. حمل مثبت برعکس حمل منفی است.
یک معامله گر می تواند پول را با ارز ضعیف قرض کند، آن را در یک ارز قوی سرمایه گذاری کند و تفاوت بین هزینه وام و بازده سرمایه گذاری را به جیب بزند.
حمل مثبت برعکس حمل منفی است، به این معنی که هزینه یک سرمایه گذاری بیشتر از بازده آن است.
سرمایه گذاری شامل استفاده از پول و تخصیص آن به یک یا چند دارایی برای ایجاد سود است. این دارایی ها ممکن است سهام، اوراق قرضه، مشاغل یا حتی املاک و مستغلات باشد. زمانی که یک سرمایهگذار روی دارایی خاصی سرمایهگذاری میکند، عموماً انتظار دارند آن را تا زمانی که قیمت تا حد معینی بالا برود، نگه دارد و برای کسب درآمد آن را بفروشد. آنها ممکن است مجبور شوند از یک یا چند استراتژی برای رسیدن به این هدف استفاده کنند.
یکی از استراتژی های سرمایه گذاری که سرمایه گذاران استفاده می کنند، حمل مثبت نامیده می شود. همانطور که در بالا ذکر شد، این استراتژی معمولاً شامل استفاده از اهرم برای کسب سود است. سرمایهگذاری که از حامل مثبت استفاده میکند معمولاً پول قرض میکند و آن مبلغ را در یک دارایی سرمایهگذاری میکند با این امید که سرمایهگذاری بازدهی بالاتری نسبت به بهرهای که باید برای وام بپردازد ایجاد کند. هر تفاوتی بین این دو (بازده منهای سود بدهی) در نهایت به سود تبدیل می شود.
در اینجا یک راه ساده برای نشان دادن نحوه عملکرد مثبت حمل و نقل وجود دارد. فرض کنید یک کارت اعتباری با محدودیت اعتباری 5000 دلاری و نرخ درصد اولیه سالانه (APR) 0٪ به مدت 15 ماه دریافت می کنید. یک ماه پس از فعالسازی کارت، تصمیم میگیرید با سرمایهگذاری 5000 دلار در گواهی سپرده یکساله (CD) که به شما 1 درصد سود میدهد، مقداری از آن درآمد کسب کنید. این بدان معناست که پس از سررسید CD، به شرطی که حداقل پرداخت را روی کارت انجام دهید، 1٪ ثروتمندتر خواهید شد. می توانید از اصل سرمایه گذاری برای پرداخت باقیمانده موجودی کارت اعتباری خود استفاده کنید.
این استراتژی می تواند در چندین ارز در چندین صرافی کار کند. و سودی که یک سرمایهگذار میتواند در یک سرمایهگذاری در یک ارز دریافت کند، ممکن است بیشتر از سودی باشد که همان سرمایهگذار باید برای وام گرفتن به ارز دیگر بپردازد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ممکن است با یک ارز کم بازده، مانند ین ژاپن (JPY) وام بگیرد، سپس آن را با یک ارز با بازده بالا، مانند دلار استرالیا (AUD) مبادله کند. سپس پول در AUD سرمایه گذاری می شود. تفاوت بین بازده سرمایه گذاری استرالیایی و پرداخت وام ژاپنی در سود است.
ممکن است در مورد معامله حمل که شبیه به حمل مثبت است شنیده باشید. تجارت حمل و نقل شامل استفاده از سرمایه قرض گرفته شده با نرخ بهره پایین و سرمایه گذاری آن در دارایی هایی است که نرخ بازده بالایی را ارائه می دهند. این استراتژی معمولاً شامل استقراض با ارزی با نرخ بهره پایین و تبدیل آن سرمایه به ارز با نرخ بهره بالاتر است.
حمل مثبت از برخی از تاکتیک های آربیتراژ ارز استفاده می کند. این روش استفاده از تفاوت قیمت بین دو یا چند صرافی است. بازارها و به ویژه بازارهایی که با ارزهای مختلف معامله میکنند، همیشه با یکدیگر هماهنگ نیستند. معامله گرانی که در آربیتراژ تخصص دارند از این واقعیت استفاده می کنند.
آربیتراژ در نتیجه ناکارآمدی بازار وجود دارد. برای مثال، در هر لحظه، شرکت A ممکن است در بورس نیویورک (NYSE) با قیمت 30 دلار معامله شود، اما در بورس اوراق بهادار لندن (LSE) با قیمت 29.95 دلار معامله شود. یک معامله گر می تواند سهام را در LSE خریداری کند و بلافاصله آن را در NYSE بفروشد و به ازای هر سهم پنج سنت سود کسب کند.
آربیتراژ متکی بر خطاهای جزئی است که بین بازارها رخ می دهد، مانند قیمت گذاری نیویورک و لندن، یا قیمت گذاری لندن و توکیو. فنآوریهای پیشرفته، مانند تجارت با فرکانس بالا و تجارت کامپیوتری، سود بردن از این نوع اشتباهات قیمتگذاری بازار را بسیار چالشبرانگیزتر میکند. این روزها هر گونه اختلاف قیمت در ابزارهای مالی مشابه به سرعت کشف و اصلاح می شود.
ین ژاپن با بازده پایین و دلار استرالیا پربازده اغلب توسط معامله گرانی که از حمل مثبت به عنوان یک استراتژی تجاری استفاده می کنند جفت می شوند.
حمل مثبت را می توان در مقابل حمل منفی قرار داد. حمل منفی شامل نگهداری سرمایه گذاری است که درآمد آن کمتر از هزینه نگهداری آن است. به زبان ساده، نگهداری یک سرمایه گذاری بیشتر از بازده آن هزینه دارد. این استراتژی نیست که سرمایه گذاران بخواهند آن را انجام دهند زیرا به این معنی است که در نهایت پول خود را از دست می دهند. اما سرمایه گذاران ممکن است در زمانی که ارزش سرمایه گذاری آنها در حین نگهداری کاهش یابد، بار منفی را تجربه کنند.
معاملاتی که شامل حمل مثبت است به شدت به فعالیت های کمیته بازار باز فدرال (FOMC) وابسته است. این شاخه ای از هیئت مدیره فدرال رزرو ایالات متحده است که سیاست پولی کشور را تعیین می کند و آن را با خرید یا فروش اوراق بهادار دولتی ایالات متحده در بازار آزاد اجرا می کند. این تصمیمات بر نرخ بهره اوراق بهادار در سراسر جهان تأثیر می گذارد
به عنوان مثال، برای محدود کردن عرضه پول در ایالات متحده و کاهش مقدار موجود در سیستم بانکی، فدرال رزرو تصمیم به فروش اوراق بهادار دولتی خواهد گرفت. هر گونه اوراق بهاداری که FOMC خریداری می کند در حساب بازار باز سیستم فدرال رزرو (SOMA) نگهداری می شود. قانون فدرال رزرو در سال 1913 و قانون کنترل پولی در سال 1980 به FOMC اجازه داد تا این اوراق را تا سررسید نگه دارد یا در صورت صلاحدید آنها را بفروشد. بانک فدرال رزرو نیویورک معاملات بازار آزاد فدرال رزرو را اجرا می کند.
وال استریت گزارشهایی را که از هشت نشست سالانه FOMC به دست میآید بررسی میکند تا دریابد که آیا این کمیته سیاست سختگیری را در پیش خواهد گرفت، متوقف میماند و نرخهای بهره را تغییر نمیدهد یا نرخها را برای کاهش تورم افزایش میدهد.
فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال را برای اولین بار از سال 2018 افزایش داد و آنها را با 25 واحد افزایش به محدوده 0.25٪ تا 0.5٪ رساند. این اطلاعیه در جلسه مارس 2022 FOMC اعلام شد.
همانطور که قبلاً مشخص کردیم، حمل مثبت از سرمایه قرض گرفته شده برای کسب سود استفاده می کند. و اغلب شامل معاملات ارزی مخصوصا در بازار فارکس می شود. فقط چگونه کار می کند؟ در اینجا یک مثال فرضی برای نشان دادن نحوه اجرای استراتژی آورده شده است.
بیایید استفاده از یک ارز را در نظر بگیریم - در این مورد، دلار آمریکا. یک سرمایه گذار 1000 دلار از بانک با بهره 5 درصد وام می گیرد، سپس آن 1000 دلار را در اوراق قرضه ای سرمایه گذاری می کند که سود 6 درصد می دهد. سود اوراق قرضه 1% بیشتر از پرداخت وام می پردازد. سرمایه گذار وام را پرداخت می کند و مابه التفاوت 1% را به جیب می زند. این استراتژی مطمئناً به خوبی کار می کند اگر سرمایه گذار بتواند به طور مداوم اوراق قرضه ای را پیدا کند که سود بیشتری نسبت به هزینه پرداخت وام دارد.
بسیاری از معامله گران فارکس که برای اولین بار وارد بازار شدند، تقویم های مختلف اقتصادی را تماشا میکنند و با هر انتشار دادهها خیلی...
آربیتراژ ارز یک استراتژی فارکس است که در آن یک معامله گر ارز از اسپردهای مختلف ارائه شده توسط کارگزاران برای یک جفت ارز خاص با انجام معاملات استفاده...
یک جفت حمل منفی پایه و اساس معامله حمل منفی است. جفت حمل منفی یک استراتژی معاملاتی ارز خارجی (
در این مطلب 4 اپلیکیشن و برنامه های تلفن همراه که در معاملات فارکس یاریگر شما خواهند بود را معرفی میکنیم. تجارت ارز خارجی که به عنوان فارکس شناخته م...
ارز تامین مالی، ارزی است که در یک معامله تجاری حمل ارز مبادله می شود. یک ارز تأمین مالی معمولاً دارای نرخ بهره پایینی در رابطه با ارز پربازده (دارای...
نرم افزار پیش بینی فارکس یک ابزار تحلیلی است که برای کمک به معامله گران ارز در تجزیه و تحلیل معاملات ارزی از طریق نمودارها و شاخص های فنی استفاده می...
ساعات بازار فارکس به بازه زمانی مشخصی اطلاق می شود که شرکت کنندگان قادر به انجام معاملات در بازار ارز هستند. بازار فارکس ۲۴ ساعت شبانه روز...
نرم افزار ترسیم نمودار در فارکس یک ابزار تجسم تحلیلی مبتنی بر رایانه است که برای کمک به معامله گران ارز در تجزیه و تحلیل معاملات ارز خارجی (FX) استف...
آربیتراژ فارکس استراتژی بهره برداری از نابرابری قیمت در بازارهای فارکس است. ممکن است به طرق مختلف انجام شود. آربیتراژ به دنبال خرید قیمت ارز و فروش...
تجارت حمل ارز که یکی از محبوب ترین روشهای معاملاتی در بازار فارکس است...
اوراق قرضه قابل تبدیل ارز خارجی (FCCB) نوعی از اوراق قرضه با قابلیت تبدیل شوندگی است که با ارزی متفاوت از ارز داخلی صادرکننده منتشر می شود. به عبارت...
سوآپ ارز خارجی، که به عنوان سوآپ FX هم شناخته می شود، توافقی برای مبادله ارز بین دو طرف خارجی است. این قرارداد شامل مبادله پرداخت های اصل و بهره وام...
در یک قرارداد سوآپ، قیمت شناور، بخشی است که به سطح یک متغیر مانند نرخ بهره، نرخ ارز یا قیمت یک دارایی بستگی دارد. اکثر مبادله ها شامل یک پایه شناور...
بازارهای مالی به طور گسترده به هر بازاری اطلاق میشود که در آن معامله اوراق بهادار انجام میشود، از جمله بازار سهام، بازار اوراق قرضه، باز...
سواد مالی توانایی درک و استفاده مؤثر از مهارت های مالی مختلف از جمله مدیریت مالی شخصی، بودجه بندی و سرمایه گذاری است. سواد مالی پایه و اساس رابطه شم...
ایا میدانید کدام ارزها یا واحدهای پولی قدرت بیشتری در فارکس دارند؟ فارکس بزرگترین و نقدشونده ترین بازار است که روزانه تریلیون ها دلار بین میلیون ها...
ارز ذخیره مقدار زیادی ارز است که توسط بانک های مرکزی و سایر مؤسسات مالی بزرگ برای آماده سازی به منظور سرمایه گذاری ها، معامل...
تحلیل بنیادی (FA) روشی برای اندازه گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار یا ارزها با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط است. تحلیلگران بنیادی هر چیزی را که می ت...
معامله گران در بازار ارزهای خارجی یکی از دو گزینه را انتخاب می کنند: طرفدار دلار یا ضد دلار. دلار آمریکا به عنوان بخشی از بیش از 85 درصد از کل معامل...
در این مطلب به دنبال پاسخ به سوال چه فاکتورهای اقتصادی در فارکس تاثیر دارند؟ ، هستیم. فارکس یک بازار جهانی واقعی است، با خریداران و فروشندگان از تما...
خرید و فروش ارز خارجی در بازار فارکس موضوعی جذاب است و به دانستن و بررسی اینکه چه چیزی را بخرید و بفروشید و چه زمانی آن را بخرید و بفروشید، می پرداز...
بر مبنای نظرسنجی های 3 ساله بانک مرکزی در خصوص بازارهای FX و OTC در سال 2019، بازار فارکس با حجم معاملاتی روزانه 6.6 تریلیون دلار بزرگترین بازار مال...
بازار فارکس شباهت زیادی به بازار سهام دارد اما با این وجود تفاوت های کلیدی میان این دو بازار، غیر قابل انکار است. در این مقاله با شناسایی ویژگی های...
بازار فارکس به عنوان بزرگترین بازار مالی فعال در دنیا پتانسیل کسب سود بالایی داشته و همواره معامله گران ریز و درست ارز های خارجی را به سمت خود جذب م...
در بازار ارزهای خارجی به حد وسط بین قیمت خرید و فروش «نرخ متوسط» یا mid-market rate گفته می شود.
اصطلاح بازارساز یا مارکت میکر یا mm به شرکت یا فردی اطلاق میشود که به طور فعال در بازارهای دو طرفه نرخ گذاری انجام می دهد. این نرخ گذاری که رو...
آموزش فارکس به مجموعه راهنمایی های تخصصی گفته می شود که در زمینه متدها، تاکتیک ها و شیوه های موفق فارکس ارائه می شود. بازار بین المللی معاملات ارزی...
نمودار فارکس یا Forex chart رفتار جفت ارزها نسبت به یکدیگر و تحرکات میان آن ها را در تایم فریم های مختلف نشان می دهد. معامله گران و تحلیلگران بازار...
اصطلاح bid در بازار فارکس به پیشنهادی اطلاق می شود که برای خرید دارایی مشخصی توسط معامله گران ارائه می شود. خریداران و معامله گران معمول...
اسپرد bid/ask به اختلاف قیمتی اطلاق می شود که میان قیمت خرید و فروش یک دارایی وجود دارد. اسپرد قیمت خرید و فروش تفاوت بین بالاترین و پایین ترین مبلغ...
واژه Ask در فارکس برای قیمتی به کار می رود که به هنگام خرید برای ارز مورد نظر پرداخت می کنید. در واقع قیمت معامله خرید یا همان Ask قیمتی است که خرید...
اسکالپینگ یا معامله scalp یک استراتژی معاملاتی است که به سمت سود بردن از تغییرات جزئی قیمت در قیمت سهام تنظیم شده است. معامله گرانی که این است...
سفارش روزانه شرطی است که بر روی سفارش برای انجام معامله با قیمتی خاص تعیین میشود که در صورت تکمیل نشدن آن در پایان روز معاملاتی منقضی می شود. سفارش...
CFD یا Contract For Differences قراردادی است که بین دو طرف معامله به جهت پیش گیری از ضرر و زیان های احتمالی بسته می شود. این قرارداد نوین دارای تفاو...
نرخ spot فارکس، نرخ فعلی مبادله ای است که با آن می توان یک جفت ارز را خرید یا فروخت. این مظنه غالب برای هر جفت ارز معین از یک کارگزار فارکس است. در...
ریسک ارزی به زیان هایی اطلاق می شود که یک تراکنش مالی بین المللی ممکن است به دلیل نوسانات ارز متحمل شود. همچنین این مفهوم به عنوان ریسک ارز، ریسک FX...
همپوشانی ارز به روشی در سرمایه گذاری اطلاق میشود که مدیریت ریسک ارزی به یک شرکت تخصصی، معروف به مدیر پوشش، برون سپاری میگردد. این مفهوم...
یکی از اصطلاحاتی که در فارکس با آن مواجه هستید اسپرد spread است که در این مطلب تعریف دقیقی از این مفهوم ارائه میدهیم. اسپرد می تواند معانی مخت...
در فارکس، ارز مظنه ای که معمولاً به عنوان ارز متقابل شناخته می شود، دومین ارز در دو جفت ارز مستقیم و غیر مستقیم است و برای تعیین ارزش ارز پایه...
یادگیری اصطلاحات فارکس ضروری است و زبان معاملاتی شما محسوب میشود، به همین دلیل در این مطلب مهمترین و کاربردی ترین لغات فنی مورد استفاده در این بازار...
انجام معامله در فارکس مشابه معاملات سهام است. اما اگر جز مبتدیان این بازار هستید، ما به شما آموزش های اولیه برای آشنایی با فارکس و نحوه انجام معاملا...
یکی از سوالات متداولی که بسیاری از علاقه مندان به ورود به فارکس مطرح میکنند در مورد کارگزای های این بازار است. بروکر کارگزار فارکس یک شرکت خدمات مال...
پلتفرم معاملات ارزی یک رابط نرم افزاری است که توسط بروکرها یا کارگزاران ارز در اختیار مشتریان قرار می گیرد تا به عنوان معامله گران دسترسی آنها به با...
افرادی که در بازارهای مالی و سرمایه گذاری فعالیت دارند قطعا با مفهومی به نام جفت ارز یا currency pair برخورد داشته اند که در این مطلب در رابطه با جف...
"کابل" یک اصطلاح عامیانه است که برای توضیح نرخ مبادله دلار آمریکا (USD) و پوند بریتانیا (GBP) توسط تریدرها در بازار فارکس مورد استفاده قرا...
در بازار فارکس یک ارز متقابل وضعیتی را توصیف میکند که در آن یک جفت ارز شامل دلار آمریکا (USD) میشود، اما دلار آمریکا ارز پایه نیست. در ع...
فارکس یا FX (foreign exchange market)نام یکی از بزرگترین بازارهای معاملات ارزی در دنیا است که امروزه تبدیل به محل اصلی داد و ستد ارزهای مختلف شده اس...
فقط یک درصد از حساب بازرگانی خود را به خطر بیندازید آنچه قرار است بخوانید، شاید بهترین توصیه ای باشد که تاکنون به عنوان تاجر فارکس دریافت...
یافتن سبک معاملات فارکس، بخش اساسی در یادگیری تجارت است. اگر نمی دانید سبک معاملات فارکس شما چیست، احتمالا زمان کافی برای تخقیق در انواع روش های مخت...
یادگیری تجارت فارکس آسان نیست. این کار به زمان، فداکاری و مقدار زیادی سرمایه قابل استفاده نیاز دارد. بسیاری از تاجران چون در نهایت نمی دانند چه کاری...
مقالات بازرگانی فارکس 8 دقیقه بخوانید آخرین به روز رسانی در تاریخ 6 آوریل 2020 یک ژورنال تجارت فارکس راهی عالی برای...
اصطلاحات معاملات فارکس که معمولا با معاملات فارکس مرتبط هستند و به طور منظم هنگام صحبت، معامله گران فارکس با یکدیگر استفاده می کنند. به طور خلاصه اگ...
آیا تمایل دارید با کارگزاری معتبر همکاری کنید؟ فاکتورهای یک بروکر قابل اطمینان را میدانید؟ یک شرکت فعال در این حوزه چه ویژگی هایی باید داشته باشد تا...
slippage به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که معامله در آن انجام می شود اشاره دارد. اسلیپیج میتواند در هر زمانی رخ دهد، اما در د...
pip مخفف «percentage in point» به معنی نقطه بهره قیمت میباشد. پیپ که یکی از
در امور مالی، margin یا مارجین به معنی حاشیه وثیقه ای است که سرمایه گذار باید نزد کارگزار یا صرافی خود سپرده گذاری کند تا ریسک اعتباری که دارنده برا...
lot در بازارهای مالی تعداد واحدهای یک ابزار مالی است که در بورس خریداری می شود. فارکس در لات های خرد، مینی و استاندارد معامله می شود. تعداد وا...
اهرم ناشی از استفاده از سرمایه قرض گرفته شده به عنوان منبع تامین مالی هنگام سرمایه گذاری برای گسترش پایه دارایی شرکت و ایجاد بازده ریسک سرمایه گذاری...
اصطلاح key currency ارز کلیدی به ارزی اطلاق میشود که ثابت باشد، نوسان زیادی نداشته باشد و پایه و اساس نرخ مبادله را برای معاملات بین المللی فر...
آیا معاملات فارکس می تواند شما را ثروتمند کند؟ اگرچه واکنش غریزی ما به این سوال بطور کلی یک نه صریح خواهد بود ،اما باید با بررسی شرایط پاسخ سوال را...
تثبیت ارز سیاستی است که در آن یک دولت ملی نرخ ارز ثابت مشخصی را برای پول خود با یک ارز خارجی یا سبدی از ارزها تعیین می کند. تثبیت یک ارز باعث تثبیت...
سبد ارزی مجموعه ای از چندین ارز با وزن های مختلف است. اغلب برای تعیین ارزش بازار ارز دیگری استفاده می شود، روشی که معمولاً به عنوان